28 апреля 2021 г. в Москве состоялся IV Международный банковский форум «Казначейство», организованный Саморегулируемой организацией «Национальная финансовая ассоциация» (СРО НФА).
На полях форума для обсуждения актуальных вопросов собрались ведущие представители российского банковского сообщества. Количество участников форума оказалось беспрецедентно велико и составило 800 человек.
Ключевыми вопросами форума стали экономические тренды, прогнозы инфляции и процентных ставок, денежно-кредитная политика Банка России, тенденции развития денежного рынка — смещение от МБК в сторону операций с Банком России и Федеральным казначейством, управление ликвидностью Федерального казначейства, взаимодействие Банка России, Минфина и Федерального казначейства, ESG как новый драйвер развития рынка, управление валютным риском, безрисковые индикаторы процентных ставок по кредитам и ПФИ.
«2021 год преподносит не меньше сюрпризов, чем его предшественник. Смена многолетнего тренда в денежно-кредитной политике Банка России, санкции в отношении российского госдолга, рост инфляции и влияние на глобальную экономику не сдающейся пандемии Covid-19 непрерывно пробуют нас на прочность, и бросают вызов нашему профессионализму и способности справляться с ситуацией. В рамках форума мы собрали ведущих представителей отрасли в надежде на выработку новых решений», – заявил Президент СРО НФА Василий Заблоцкий.
«При принятии решений по ставкам мы учитывали, наряду с ситуацией с инфляцией и экономикой, и соображения финансовой стабильности. Во-первых, готовность рынка к такому шагу денежно-кредитной политики. Мы оценили ее как высокую. Это важно, поскольку повышенная волатильность как реакция на неожиданное решение, теоретически может создавать риски. Во-вторых, низкие процентные ставки не только стимулировали рост потребления, но и привели к тому, что широкий круг неквалифицированных инвесторов начал вкладывать в рисковые активы, в том числе валютные. Разрастание этого процесса может создать и инфляционные риски, и риски финансовой стабильности. Нормализация ДКП и повышение ставок по депозитам и другим низкорисковым рублевым инструментам ограничивает эти риски», – рассказала, отвечая на вопрос Президента СРО НФА Василия Заблоцкого, Первый заместитель Председателя Банка России Ксения Юдаева.
«Поступления доходов в бюджет – наиболее надежный показатель экономической активности. Если сравнить поступления базовых доходов бюджетной системы в 1 квартале 2021 г. с 1 кварталом 2019 г., то прирост НДС составил 22%, зарплатных налогов – 12%, налога на прибыль – 6% в реальном выражении», — заявил Заместитель министра финансов России Владимир Колычев.
Чего ждать представителям казначейского сообщества, чья работа во многом зависит от денежно-кредитной политики Центрального банка, рассказал Заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин.
Представители ведущих банковских и корпоративных казначейств страны поделились своим взглядом на ситуацию.
Так, Вице-президент, директор казначейства Сбербанка Алексей Лякин, выступая на форуме, заявил: «Впервые на дискуссионной сессии собрались представители всех трех ключевых институтов, определяющих повестку денежного рынка России, а также крупнейших банков. Это крайне полезная практика, т.к. у представителей бизнеса есть возможность обсудить волнующие их вопросы со всеми основными игроками денежного рынка. Мы приветствуем информационную открытость со стороны Банка России, который начал недавно публиковать ожидаемую траекторию ключевой ставки, и высокую степень вовлеченности Минфина и Федерального Казначейства в проблемы денежного рынка и банковского сообщества».
Заместитель председателя Правления ПАО «Банк «Санкт-Петербург» Алексей Теплоухов в своем выступлении отметил:
«Резкие изменения ожиданий в отношении процентных ставок, повышение волатильности инструментов финансового рынка вывели вопросы управления процентными рисками на новый уровень. Это требует как от банков, так и от корпоративного сектора гораздо большего внимания к процентному риску, повышения навыков управления им, а также настройки механизмов принятия решений. Именно поэтому все, что связано с процентными ставками и инструментами, будет в значительной степени формировать повестку для банков и корпораций в самое ближайшее время».
«Завершение длившегося несколько лет цикла снижения ключевой ставки и начало цикла ее повышения окажет влияние на финансовый результат банков и компаний, имеющих инструменты под плавающую ставку, и в очередной раз демонстрирует важность управления процентным риском казначействами банков и компаний, в том числе с использованием производных финансовых инструментов», — поделился мнением Исполнительный Вице-президент, Начальник Департамента казначейских операций АО «Газпромбанк» Павел Буров.
Мероприятие прошло в онлайн-формате на платформе СРО НФА Financevent. Интерфейс платформы постоянно оптимизируется с учетом пожеланий пользователей, к форуму «Казначейство» была добавлена опция, позволяющая оценить лучших спикеров и контент, а также принять участие в прогнозировании экономической ситуации на рынке до конца 2021 года.
Консенсус-прогноз от участников форума выглядит следующим образом:
Ключевая ставка на конец 2021 года – выше 5,50 %
Курс RUB/USD на конец 2021 года – около 75 RUB/USD
Приток новых инвесторов на МБ в 2021 году – от 3 до более чем 5 млн. новых счетов
Наиболее перспективный российский эталонный индикатор – RUONIA
По результатам форума платформа Financevent заслужила высокую оценку от пользователей – 98 % участников отметили отличное качество работы платформы и ее соответствие поставленным задачам.
Форум был организован СРО НФА при поддержке платиновых спонсоров ПАО «Сбербанк», ПАО «Банк ВТБ», АО «Россельхозбанк», ПАО «Банк «Санкт-Петербург», АО «Газпромбанк»; золотых спонсоров АО АКБ «Новикомбанк» и ПАО «Московская биржа», а также партнера форума – ПАО АКБ «Металлинвестбанк».
О СРО НФА
Саморегулируемая организация «Национальная финансовая ассоциация» (СРО НФА) является ведущим профессиональным объединением участников российского финансового рынка, учрежденным в январе 1996 года крупнейшими российскими банками и инвестиционными компаниями при поддержке Минфина России и Банка России. В настоящее время в СРО НФА входит более 200 организаций – профессиональных участников из 27 регионов страны, операции которых составляют примерно 80% объема российского рынка.
Важными направлениями деятельности СРО НФА являются совершенствование законодательно-нормативной базы финансового рынка и её унификация, оптимизация системы регулирования; развитие рынка ценных бумаг (структурные облигации, «зеленые» и иные устойчивые бонды, инструменты секьюритизации различных видов активов и другие); развитие рынка РЕПО и рефинансирования; содействие доступу компаний малого и среднего бизнеса к первичному рынку капитала; развитие оптового и розничного рынка драгоценных металлов; содействие развитию рынка производных финансовых инструментов (ПФИ); развитие финансовых индикаторов; аккредитация программ для электронно-вычислительных машин, посредством которых осуществляется предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций; развитие системы профессиональных квалификаций на рынке ценных бумаг; гармонизация условий российского и международного финансовых рынков, обеспечение оптимальных условий деятельности для российских участников, а также адаптация национальной законодательно-нормативной базы к международным стандартам и распространение лучших международных инструментов и практик.
СРО НФА совместно с участниками профессионального сообщества и Банком России осуществляет развитие финансовых индикаторов денежного и валютного рынков: MosPrime Rate, RUONIA, ROISfix, NFEA FX Swap Rate, RUREPO. СРО НФА является владельцем указанных товарных знаков и проводит работы по поддержанию их функционирования. В отношении индикаторов MosPrime Rate, ROISfix, NFEA FX Swap Rate, RUREPO СРО НФА выступает также администратором.
С марта 2005 года СРО НФА рассчитывает и публикует Фиксинг рынка российских облигаций – MIRP (Moscow Interbank Reference Price), который используется в качестве основной цены в операциях РЕПО Банка России на внебиржевом рынке, а также в качестве цены для сделок РЕПО на Московской бирже.
СРО НФА является организатором одних из наиболее значимых мероприятий на российском финансовом рынке – Международного финансового форума НФА, Международного банковского форума «Казначейство», Международного форума «Российский рынок производных финансовых инструментов», Международного форума «Российский рынок драгоценных металлов» с целью обмена мнениями и сближения позиций профессионального сообщества и регуляторов.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.